宁德时代比亚迪直接持股!磷酸铁锂“一哥”即将首发上会

时间:2022-10-07 07:40:02 采编:wangshuaigang 阅读:

  

今日(6月15日),深交所将针对三位发行人举行审议会议,其中包括锂电企业湖南裕能新能源电池材料股份有限公司(简称:湖南裕能)。如若审议通过,意味着湖南裕能将于创业板首发上会。

  

截至文章发布时,审议结果暂未公布,后续具体结果维科网锂电将进行跟踪。

  

  

图/深交所公告

  

磷酸铁锂“一哥”募资18亿

  

6月8日,湖南裕能发布招股说明书(上会稿)。

  

招股说明书显示,湖南裕能成立于2016年,是国内主要的锂离子电池正极材料供应商,专注于锂离子电池正极材料研发、生产和销售。公司的主要产品包括磷酸铁锂、三元材料等锂离子电池正极材料,目前以磷酸铁锂为主,占营收比重超94%。

  

市场地位方面,动力电池应用分会数据显示,2021年中国市场磷酸铁锂材料出货量企业排名中,湖南裕能市场占有率为25%,排名行业第一。出货量前五家企业分别为湖南裕能、德方纳米、国轩高科、湖北万润和常州锂源。

  

维科网锂电注意到,这也是湖南裕能连续两年中国市场排名第一。

  

此次IPO,湖南裕能拟发行不超过18,931。32万股,募集资金18亿元,用于四川裕能三/四期年产6万吨磷酸铁锂项目以及补充流动资金,合计新增年产12万吨磷酸铁锂产能。

  

  

图/招股说明书(上会稿)

  

除本次发行募投项目外,湖南裕能拟在湖南、贵州、云南新建/扩建磷酸铁锂产能,并配套建设磷酸铁产能。随着新基地的启动建设,湖南裕能将形成四个大型磷酸铁锂生产基地。

  

截至2021年12月31日,湖南裕能已建成产线年逐步释放,全部建成后公司磷酸铁锂总设计年产能将达到89。30万吨。

  

宁德时代/比亚迪直接持股

  

2020年12月,湖南裕能增资扩股并引入了主要客户宁德时代、比亚迪作为战略投资者入股,分别为第三、第七大股东,目前宁德时代、比亚迪直接持有湖南裕能的股份比例分别为10。54%、5。27%。此外,长江晨道为湖南裕能的第八大股东,持股比例约为4。49%,而宁德时代通过旗下宁波问鼎出资间接持股长江晨道。

  

本次发行后,宁德时代持有湖南裕能股份比例为7。90%;比亚迪持股比例为3。95%;长江晨道持股比例为3。37%。股东位置保持不变。

  

  

图/招股说明书(上会稿)

  

客户方面,2019-2021年,湖南裕能对前五大客户的销售收入占整体销售收入的比重均超过95%,客户集中度较高。其中,公司对宁德时代、比亚迪的合计销售收入占比,分别达93。56%、91。10%和95。42%。

  

同时,报告期内,湖南裕能与宁德时代、比亚迪等部分客户签署了产能合作协议,其中约定了未来三年保底采购量及供货能力保证,并约定了定价原则、未达供货数量补偿等重大限制性条款。

  

此外,湖南裕能其他客户还包括亿纬锂能、蜂巢能源、远景动力、赣锋锂电、瑞浦能源、宁德新能源、、南都电源、中兴派能、鹏辉能源等。

  

产品销量方面,2021年,湖南裕能磷酸铁锂产量12。31万吨,销量12。04万吨,几乎满产满销;三元材料产量672。11吨,销量541。05吨,尚处于前期业务培育期,销量相对较小。

  

业绩方面,2019-2021年,湖南裕能的营收分别为5。81亿元、9。55亿元、70。27亿元;净利润分别实现5737万元、4623万元、11。75亿元。

  

  

图/招股说明书(上会稿)

  

从最新业绩来看,2022年1-3月,湖南裕能实现营收61。05亿万元,同比增长1,092。04%,实现归属于母公司股东的净利润10。04亿元,同比增长1,772。93%。

  

截至2022年3月31日,湖南裕能资产总额为139。72亿元,较2021年末增长60。13%;负债总额为102。61亿元,较2021年末增长70。48%;归属于母公司股东的权益为37。11亿元,较2021年末增长37。11%。

  

业务结构方面,2019-2021年,湖南裕能主营业务收入以磷酸铁锂产品收入为主,占公司主营业务收入比例分别为96。16%、97。37%和98。55%。

  

毛利率方面,2019-2021年,湖南裕能综合毛利率分别为23。64%、15。29%和26。35%。

  

具体来看,磷酸铁锂业务是湖南裕能毛利贡献的主要来源,分别占各期毛利总额的102。78%、102。77%和99。95%。三元材料业务毛利则为负,主要是因为三元正极材料新产线年下半年正式投产,产量规模尚未释放,三元正极材料业务负担的人工、折旧费用等固定成本较高,导致三元材料业务毛利为负。

  

目前,三元材料已完成宁德时代的产品认证和产线年第四季度公司已向宁德时代批量供货,预计后续湖南裕能三元材料收入将有所增长,毛利状况将有所改善。

来源于:未知
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